導 語Introduction
“上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒”，央行日前下發(fā)的《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》明確表達了這一監(jiān)管思路?！靶氯A視點”記者調查發(fā)現(xiàn)，對于該征求意見稿，公眾最為關心的，還是未來第三方賬戶將如何支付，網(wǎng)絡支付安全性的提升是否會影響用戶使用的便捷性？由此產(chǎn)生的種種成本將由誰來承擔？這些針對互聯(lián)網(wǎng)金融重要基礎設施的監(jiān)管措施將如何落實？
新規(guī)直接目的是應對資金沉淀
央行本次新規(guī)，其直接目的是避免在支付機構的備付金賬戶里沉淀太多的資金，從而控制監(jiān)管者和支付機構自身都面臨的這把“達摩克利斯之劍”；間接目的是使得部分支付機構賬戶體系的“隱形”清算結算功能弱化，轉而被改造和納入已經(jīng)放開準入和逐漸規(guī)范的銀行卡清算市場。[點擊詳細]
將加速第三方支付機構洗牌
專家認為，“去銀行化”、“去銀聯(lián)化”以及“渠道化”的定位，讓第三方支付更多的體現(xiàn)金融中介服務商的概念。下一步，第三方支付機構應該充分發(fā)揮其技術手段和業(yè)務模式的優(yōu)勢，尋求成為傳統(tǒng)金融機構和新興金融業(yè)務之間的鏈條，成為銀行類金融機構發(fā)展普惠金融對外觸碰的無縫隙接口，成為互聯(lián)網(wǎng)金融機構研發(fā)普惠金融產(chǎn)品時所依仗的基礎力量。[點擊詳細]
重構網(wǎng)絡支付行業(yè)格局
對于支付寶和財付通這樣的機構，因為阿里和騰訊本身都拿到了民營銀行牌照，大額支付的部分由銀行去做，而小額支付的部分由支付機構來做，可以將原有的業(yè)務通過不同的牌照來實現(xiàn)。業(yè)內人士表示，《辦法》的公布必將引發(fā)監(jiān)管和支付機構之間的博弈進一步升級。[點擊詳細]
支付機構或向平臺型公司轉型
第三方支付機構最初是一個大網(wǎng)關（通道），本質是銀行存款的劃轉，交易信息仍由銀行掌握，稱不上什么革命，但給用戶帶來了便利性。但后期用戶能在支付公司開設虛擬賬戶（相對銀行賬戶而言），如果買賣雙方都在支付公司開有賬戶，他們之間的結算就可以繞開銀行和清算組織，打破了央行長期堅持的“支付-清算”二級體系。因此，央行此次重點整頓了支付公司虛擬賬戶的余額支付行為，主要整頓方式即為實施限額管理，意圖是控制虛擬賬戶余額，嚴格資金總量管理。[點擊詳細]
余額寶、微信支付等功能和體驗都將被打折
《辦法》的發(fā)布，對一部分熱衷于網(wǎng)購的網(wǎng)民造成了一定困擾。張?zhí)m（化名）說，“以前我比較排斥把錢放在第三方支付賬戶上，對其安全性持懷疑態(tài)度。隨著網(wǎng)絡購物的普及，發(fā)現(xiàn)通過第三方支付賬戶購物既方便又快捷，網(wǎng)絡購物目前已經(jīng)融入到我的生活?！钡珡摹掇k法》一些條款可以看出，目前流行的余額寶、微信支付等功能和體驗都將大打折扣。[點擊詳細]
監(jiān)管和創(chuàng)新，永恒的博弈難題
安全和秩序，從來都是管制創(chuàng)新的不二理由。但創(chuàng)新，必然帶來波動和破壞，蘊藏著風險和不確定性。第三方支付“過頂傳球”避開銀行的清算系統(tǒng)，自成一套閉環(huán)，確實會滋生洗錢和信息不對稱等現(xiàn)象，對客戶資金的保障也難言放心。這構成了監(jiān)管的理由，對此業(yè)內業(yè)外均有共識。但另一方面，對第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，不要三年不管，一管管死。[點擊詳細]
